死亡交叉

 

所謂的「死亡交叉」意指被分析師視為中期趨勢指標的50日移動平均線（DMA）跌破被視為長期趨勢指標的200日移動平均線。技術分析人士認為，此情況發生時，可能意味短期的修正會轉變為更長期的下行趨勢。

個股的技術線型發生死亡交叉僅是單一個股的表現。但當大型指數出現死亡交叉時就較旱見了。路透針對LSEG數據分析顯示，回顧過去約50年期間，標普500指數曾出現過24次死亡交叉，其中54％的死亡交叉是在該指數發生單日盤中最大跌幅後才出現，換言之，在多數情況下，在死亡交叉出現前，市場就已引爆最嚴重的跌勢。至於另外46％的情況，市場拋售潮更加惡化，從死亡交叉出現時起算，標普500指數平均又跌19％。

歷史上曾有幾次死亡交叉發生後股市狂崩的案例。例如1981年、2000年與2007年的死亡交叉出現，後續股市慘遭投資人拋售，各自暴跌21％、45％與55％。

根據美銀技術策略師席安納（Paul Ciana）14日公布分析近100年數據的報告，表示在死亡交叉出現後的20天內，標普500指數下挫的機率為52％，平均跌幅為0.5％。

總結

雖不能確認一定如何發展，但在死亡交叉出現後下挫的機率是大於50%的，但也不是一面倒就是。