台股基本認識

 

雖然台股使用的許多金融術語與全球股市通用，但仍有一些用語是台灣股市環境下較常使用或具有獨特性的：

與交易制度和市場特色相關：

• 當沖： 指當日沖銷，在同一個交易日內，對同一支股票進行買進和賣出（或先賣後買）的交易，以賺取價差，不留倉到隔日。因為有當沖減稅的優惠所以每日約有三成的交易屬於當沖交易。
• 零股交易： 指買賣不足一張（1000股）的股票。這台股的特色是基於一張是1000股的設定。
• 盤中零股： 在交易日的 9:00 至 13:30 之間進行的零股交易。
• 盤後零股： 在交易日 14:30 進行的零股交易撮合，採集合競價。這個很神奇，14:30 還有進行交易。交易的委託申報時間為 13:40 至 14:30。
• 漲停板 / 跌停板： 指單一股票在一個交易日內價格上漲或下跌的最大幅度限制。目前台股的漲跌幅限制為 10%。
• 全額交割股： 指財務狀況不佳或發生重大事件的公司股票，買賣時必須先繳付全額股款和股票，不能進行信用交易。
• 警示股： 指股價或成交量出現異常波動，被交易所標示提醒投資人注意風險的股票。
• 處置股： 指因股價或成交量異常波動過於劇烈，而被交易所採取更嚴格交易限制的股票，例如限制交易單位、撮合時間間隔拉長等。
• 雞蛋水餃股： 形容股價非常低廉的股票（通常指個位數）。現在物價上漲，雞蛋水餃都不便宜了，這名詞也少用了。
• 借券賣出： 即融券，投資人向券商借股票來賣出，待股價下跌後再買回償還，賺取價差。借券數量增加一般是市場看空該股票的訊號。借券數量減少可能表示借券者回補空單，或市場空頭力道減弱。一般被視為股價可能上漲的訊號。
• 融資買進： 投資人向券商借錢來買股票，期待股價上漲後賣出獲利。
• 融資維持率： 投資人融資買股後，股票市值相對於融資金額的比率，低於一定標準(130%)會被要求補繳保證金。
• 三大法人： 指外資、投信、自營商，是台灣股市重要的機構投資人。外資 (Foreign Investors): 通常是三大法人中交易量最大的，約佔台股總交易量的 40% 至 60% 左右。投信 (Investment Trusts / Domestic Funds): 佔比相對較小，大約在 5% 左右，但對中小型股的影響力可能較大。自營商 (Proprietary Trading Departments of Securities Firms): 佔比通常是三大法人中最小的，約 1% 至 2%。他們的操作偏向短線交易。因此，三大法人合計約佔台股總交易量的 46% 至 67% 左右。 剩餘的比例則為散戶投資人的交易量。當然八大官股也很重要。
• 八大官股：指的是中華民國政府直接或間接持有多數股份的八家銀行（臺灣銀行、土地銀行、合作金庫、第一金、華南金、兆豐金、彰化銀行、台灣企銀）。政府運用其掌控的資金（例如：四大基金、國安基金等）來穩定市場或表達政策意向的管道之一。在分析台股籌碼時，「八大官股買賣超」會被獨立出來觀察。
• 內盤 / 外盤： 指成交價分別在買方掛單價或賣方掛單價時的成交量，被用來判斷買賣力道的強弱。
• 抬轎： 指股價上漲時，後續買入的投資人幫助先買入的投資人獲利了結。
• 殺多 / 殺空： 指股價走勢不如多頭或空頭預期，導致其被迫賣出或回補，造成股價進一步下跌或上漲。
• 主力 / 莊家： 指有能力影響股價走勢的大戶或機構投資人。

與公司基本面或消息面相關：

• 除權息： 公司發放股票股利（除權）或現金股利（除息）後，股價會進行相應的調整。
• 填權息： 指除權息後，股價回升到除權息前的價位。
• 作帳行情： 指在特定時間點（如季底、年底），法人為了美化帳面績效而拉抬特定股票的現象。
• 業內 / 業外： 指公司營收或損益的來源是否屬於本業經營範圍。

其他常用口語化用語：

• 套牢： 指買入的股票股價下跌，且短期內沒有回升的希望，資金被困住。
• 解套： 指被套牢的股票股價回升到買入價附近，投資人得以賣出而不虧損。
• 攤平： 指在股價下跌後，為了降低平均成本而再次買入同一支股票。
• 隔日沖： 指今天買入股票，隔天就賣出，賺取短線價差。
• 大賺一個股本 : 就是 EPS 10元的意思，兩個股本就是EPS 20元的意思。
• 減持 underweight 增持 overweight
• 左側交易 右側交易 : 左側交易是指在價格趨勢尚未明確反轉時，提前進行的交易行為，它與「右側交易」形成對比。具體來說，當股價或指數處於下跌趨勢時，左側交易者會在他們認為價格即將觸底反彈的位置買入。因此，左側交易是一種「逆勢操作」的策略。

了解這些台股常用的專有名詞，能幫助您更融入台灣的股市環境，並更有效地理解市場資訊和與其他投資人溝通。