ETF 配息來源

 

基金淨值主要由｢基本面額｣、｢收益平準金｣及｢資本損益平準金｣所組成。以00878為例 此資訊是公布在投信的網站的

「收益平準金」係指自本基金成立日起，凡受益憑證申購或買回價金中，計算日時屬於原受益人每受益權單位淨資產價值中所累積之收入，扣除費用部分屬之。現在ETF大都有「收益平準金」的機制 但也不是全部。

「資本平準金」金額包含「已實現及未實現」的資本損益及「已實現及未實現」的資本平準(申購及買回)。故係指自本基金成立日起，凡受益憑證申購或買回價金中，為計算日時屬於原受益人每受益憑證單位淨資產價值中之資本損益，依淨值比例計算其金額。

在4月9日 台股大跌三天時 0056 的資本平準金來到負值(如下)

如果是配息時碰到資本平準金來到負值 那肯定很難配出好息 好在有10, 11兩天的拉回。

至於00940 基金淨值一直低於基本面額 就很難過了 (Ref)

要關注ETF是否能配息 就要注意淨值的變化。

其實指數型ETF配息來源 白話說 就是成分股的配息加上換股時產生的價差 在股市好時 正價差會使得 ETF 報酬率比成分股的配息還要好 這個沒什麼好高興的 因為是拿你的錢配給你 反之亦然。